文 | 象先志
智算中心里，算力卡的轰鸣声一如往常。但监控屏上跳动的核心指标不再是传统云时代的带宽吞吐量，而是以“亿”为单位、疯狂闪烁的 Token 生成速率。
这个细微的指标变化，折射出中国云计算行业过去十年未曾有过的暴力重构。
根据 IDC 最新发布的报告，2025 年上半年，中国 AI IaaS（智算基础设施）市场规模同比暴涨了 122.4%。这个数字，意味着在全行业追求“降本增效”的大背景下，算力成了唯一的刚需筹码。然而，繁荣之下亦有废墟。
与 AI 算力的狂飙相比，传统公有云 IaaS 增速已跌入冰点，甚至出现了历史上首次 14.1% 的非 AI 业务萎缩。
“云不再是那个装载数据的容器，它正在变成一个思考的大脑。”一位在在行业内 15 年的资深高管感慨道，“过去我们卖的是水电煤，那是物理资源；现在，我们卖的是‘智力’，那是逻辑产出。”
这一年，原本稳固的“云三家”格局被彻底撕裂。一场关于“谁才是 AI 时代操作系统”的战争，在字节的低价、百度的应用、阿里的开源、华为的底座与腾讯的协同之间，暴力展开。
而新的格局，似乎又回到了新的三强争霸时代——百度智能云，阿里云，和来自字节跳动（Bytedance）的火山引擎。
但如果网速够快，我们或许也可以将这三家云服务商定义为一个新的“BAT”，因为更适合火山的名字，应该是“Tokendance”。
全球云计算的发展并非简单的功能叠加，而是历经三次深刻的范式转移。每一次变革都重塑了产业价值与竞争格局，推动云计算从企业的后台成本项，进化为驱动增长的核心竞争力。
PC 互联网时代，云计算的本质是服务器租赁，核心是 IT 基础设施外包。它以按需付费模式，帮企业摆脱自建机房的高成本负担，实现成本优化与效率提升。
到了移动互联网时代，云计算升级为支撑高并发访问的数字底座。面对电商大促、直播互动等场景的瞬时流量波动，其稳定性与弹性伸缩能力成为核心竞争力，价值也转向助力企业业务扩张与敏捷创新。
进入 AI 时代，云计算完成关键蜕变，成为融合算力、模型、数据的智能引擎。大模型与 AI 智能体的爆发，催生了对复合技术能力的需求，单一资源租赁已无法满足企业创新。此时云计算的价值锚点，落在 “算力 + 模型 + 数据 + 行业知识” 的深度融合上，助力企业重构生产流程、创新商业模式，云厂商也随之从 资源供应商加速转型为智能服务商。
纵观三次范式转移，云计算的价值升维路径清晰可见：从解决成本问题，到支撑业务发展，再到创造增长价值。这一进化逻辑也划定了竞争赛道 —— 云厂商唯有完成从 “卖资源” 到 “卖能力” 的转型，才能在 AI 时代站稳脚跟。
而在云计算历史上，很少有一个后来者能像火山引擎这样，在短时间内完成从“边缘玩家”到“规则制定者”的身位跃迁。
12 月，当火山引擎总裁 谭待 在 FORCE 原动力大会上亮出 “日均 50 万亿 Tokens” 这个数字时，行业感受到了真正的寒意。这几乎意味着中国市场上每产生两个 AI 生成的字节，就有一个流经火山引擎。
字节的低价逻辑并非单纯的烧钱策略。谭待在 2025 年多次强调：“大模型不再是实验室的产物，而是大工业时代的资源。” 火山引擎副总裁 张鑫 揭示了背后的技术秘密：字节通过一套名为 “算力混部” 的技术，将抖音、剪映等 C 端业务的闲置算力与 B 端推理需求进行毫秒级转换。
这样的资源利用率，让竞争对手在账面上感到绝望：当友商还在为每台服务器的折旧费发愁时，字节已经通过海量 C 端流量把成本摊薄到了极致。2025 年上半年，火山引擎在大模型公有云调用量（MaaS）市场的份额已飙升至 49.2%，快速逼近头部。
这种规模效应让字节跳动成功瓦解了传统云厂商依赖“资源售卖”的商业模型，彻底将云行业拉入了“量大管饱”的微利时代。
降价内卷的故事我们听了很多，但很难将火山的行为归结为内卷。至少从实际效果上来说，火山并不是在猛卷头部厂商，而是把潜在客户都拉上桌，让市场规模开始扩张。
市场规模还不是火山唯一的动作。无限逼近用户，让每一个 token 真正走入人们的生活才是他们的目的。
近几个月来，“豆包手机”已经成为人人都想拥有的数字新品，闲鱼上中兴手机的价格也在水涨船高而字节跳动正推进与Vivo、联想、传音等硬件厂商的 AI 手机合作，在设备中预装 AIGC 插件以获取用户入口、改善其在执行层面的被动局面。多位 Vivo 员工证实双方已确认合作、正在讨论具体细节。
联想内部人士称，联想集团与「豆包」、火山引擎等字节系业务一直保持紧密合作，目前在智能终端领域与「豆包」的合作也保持密切沟通。另据 21 世纪经济报道，联想与字节系在相关业务上确有密切往来。
横向扩张市场，让更多企业上云。纵向无限逼近 C 端用户，让 token 跳动在每一个用户的终端之上。火山早已不是那个初入云市场的鲶鱼了，而是转而成为一条闻到行业中血腥味，就迅速出击的鲨鱼。
不论企业的需求在哪里，他总能找到一条合理的路径，用最迅速的攻势快刀斩乱麻。今天，火山还发布了和春晚合作的落地消息，把最前沿的科技命题，讲解给最广泛的普罗大众，可能会实现非同寻常的渗透效果。
字节凶猛的故事，还在继续撰写。我们很难定义字节是一个怎样的公司，他从文本时代的字节跳动；到短视频时代的“抖音跳动”；在 AI 时代，用 token 单价快速颠覆行业原有规则，抢占自身身位。与其说是字节、抖音、 token 在不断跳动，不如说这些名词下的能力在不断推动这家充满奇迹的互联网公司飞速成长。
在火山引擎用“分分钱”血洗市场时，百度智能云显得有些“固执”。在 2025 百度世界大会上，李彦宏 再次重申了那个极具争议的判断：“卷模型不如卷应用，AI 时代的王牌是‘超级智能体’。”后来，他又在采访中多重申了这个观点。
百度智能云的"坚持"，其核心支撑来自全栈自研的昆仑芯。在行业陷入 Token 价格内卷时，百度选择以自研芯片筑牢算力底座，通过"昆仑芯+百度云"的软硬一体架构构建差异化优势。这一战略已直接体现在市场份额的突围中。
昆仑芯是百度 AI 技术架构的核心硬件支柱，承担着"减负增效"与构建技术壁垒的双重使命。不同于依赖第三方芯片的云厂商，百度从芯片设计到云服务落地实现全链路可控，形成了"昆仑芯—文心大模型—百度云"的完整技术闭环。
所以其实归根结底，百度其实是有底气打价格战的那一个。底座是自己研发的，省去了大量购置成本，自然也就禁得起消耗。但百度显然不希望在云战场展开漫长的拉锯战，而是用选择从主打政企客户的 agent，形成牢固的客群优势，让业务能养活自己，最终可以因为自研全链条的成本优势形成对竞对的碾压。
目前，百度智能云已点亮昆仑芯三万卡集群，可同时支撑多个千亿参数大模型训练。结合升级后的百舸推理加速能力，不仅支撑百度内部绝大多数大模型推理任务，更服务于招商银行、南方电网、中国钢研等上百家客户，成为 AI 云服务差异化竞争力的核心载体。
策略与技术的协同直接转化为市场份额优势。Forrester 2025Q4 报告显示，百度智能云与阿里云双双跻身行业领导者象限，其中百度智能云产品能力得分第一。
沙利文数据印证，2025 年上半年中国一站式 AI 云市场中，阿里云与百度智能云合计份额超 50%。在头部集中化趋势下,百度智能云仍旧在第一梯队稳如泰山。政企市场更是其优势阵地——依托昆仑芯算力支撑的行业解决方案,收获超 65% 央企、全部系统重要性银行及 800 多家金融机构青睐。
其核心逻辑从未动摇:AI 时代的云厂商竞争,核心不是低价算力比拼,而是底层技术自主可控与价值输出能力的较量。百度智能云通过昆仑芯筑牢算力底座,以智能体落地价值交付,既避开了同质化内卷,又在固化的市场格局中站稳脚跟。
而如果这一步真的能走成，智能体的溢价能力能力必然远胜过卖token 的溢价。锚定企业真实需求,以全栈能力实现"效果交付",才能在 AI 云市场的长期竞争中掌握主动权。
阿里的开源长城与吴泳铭的“双重判断”
作为行业领头羊，阿里云在 2025 年面临的是“旧王转身”的艰难——前有基础模型赛道的激烈厮杀，后有云服务市场的存量竞争。
阿里巴巴集团 CEO 吴泳铭在云栖大会上给出了阿里云的终极定位：“大模型是下一代的操作系统，而超级 AI 云是下一代的计算机。”这句论断锚定了阿里云的双核心战略：以开源大模型抢占生态话语权，以智算基础设施筑牢算力壁垒，用“操作系统+计算机”的组合拳破解转型困局。
既然你卖得便宜，我就直接免费。千问向云市场投出一颗深水炸弹，还掀出了巨大的浪花。
2025 年，阿里云的通义千问（Qwen）全球下载量突破 6亿次，从硅谷初创公司的轻量化应用开发，到小红书开发者社区的内容生成工具搭建，Qwen 凭借免费开放的全系列模型（含轻量化版本、多模态版本），成为仅次于 Meta Llama 的全球第二大开源势力。
阿里的思路很明确——模型免费，云服务收费。类似于早年我们购买电脑的路线，Windows 系统不花钱，但电脑本身要花钱。
“开源是为了修一道生态长城，”一位阿里云资深架构师表示。阿里的阳谋清晰且直接：当全世界开发者都习惯了 Qwen 的模型架构、适配了其开发工具链，后续无论是模型精调、推理部署还是大规模算力调度，最后的算力归宿必然是能提供最优适配的阿里云。
这种“生态绑定-算力导流”的逻辑在多个上已得到验证——由于深度采用 Qwen 进行内容推荐算法精调、智能创作助手开发，其后端架构必须深度适配阿里云自研的磐久（Panjiu）第五代 AI 服务器，才能实现算力效率提升 30% 以上的效果，最终形成“用 Qwen 开发-靠阿里云算力落地”的绑定闭环。
阿里用事实证明，在 AI 时代，拥有“定义模型标准、掌控算力底座”双重权利的巨头，依然能在转型中保住基础设施红利，将“下一代操作系统+下一代计算机”的定位转化为实实在在的商业竞争力。
而阿里有底气这么做，背后还有两个核心原因：第一，千问够强；第二，阿里云积攒的优势足够深厚。
千问的技术硬实力，在 2025 年底迎来了最具分量的 “行业背书”—— 曾经以开源模型 Llama 领跑全球的 Meta，在其新一代模型 “牛油果”（Avocado）的研发中，主动选择蒸馏通义千问的开源模型，从中国技术中汲取核心能力。
更关键的是，阿里云的 “算力底座” 与千问模型形成了海外落地的协同优势。为匹配东南亚中小企业算力资源稀缺的现状，千问经过深度优化，可在 32GB 内存的消费级笔记本上本地部署，大幅降低了应用门槛；而阿里云在新加坡已投用的万卡智算集群，又能为大型企业和政府项目提供规模化算力支撑，形成 “民用级门槛 + 工业级能力” 的全场景覆盖。这种 “模型适配 + 算力支撑” 的组合，正是吴泳铭 “下一代操作系统 + 下一代计算机” 定位的海外复刻 。
这一反转在两年前难以想象，彼时国内开发者还普遍以 Llama 为基座搭建衍生模型，而如今硅谷巨头争相选用，千问在模型架构、推理效率等核心维度的领先性不言而喻。
这场算力与生态的争夺战中，各路玩家纷纷亮出差异化王牌，构成百家争鸣的多元战局。华为云剑走偏锋深耕政企深水区，以“国产化压舱石”姿态筑牢壁垒。腾讯云则走“生态融合”的侧翼路线，依托微信生态将AI能力润物细无声地注入视频号广告、企业微信等场景，腾讯总裁刘炽平直言AI已对效果广告和游戏产生实质性贡献，让云能力成为激活整个腾讯生态变现效率的“增效器”。
2025 年底，当我们回望这一年，会发现“云计算”这个词正在变得隐形。
它不再是财报里那个生涩的术语，而是化作了万亿个 Token、数十万万个活跃智能体、数亿次开源下载 以及无处不在的 AI 推荐。
正如二十年前人们讨论“互联网”，十年前讨论“移动化”，今天我们不再讨论“上云”，因为所有的创新，生来就在云上。
2025 年，中国云计算厂商们终于达成了一个共识：云的终局，不是为了存储数据，而是为了输出智力。 “一切才刚刚开始。”
这场大雨落下后，云雾散去。我们不再抬头仰望云端，而是看向这片由于智能润泽、正野蛮生长的新大陆。走向健康竞争和长期繁荣的发展轨道。
